国企改革或将酝酿新机会

一些“两会”正在热议的国企改革正掀起市场的强烈反应。国资控股上市公司的市值约13万亿元，占A股整体市值的六成以上，其中金融服务、采掘和公共事业等具有垄断性质的行业，国资占九成以上，其改革的巨大制度红利给市场以巨大的想象空间。

据上海、广东等地此前公布的国企改革方案，混合的所有制和国资管理方式将发生重大突破。国资委网站3日消息显示，近年来，陕西省不断加快推进国企改革重组，同时加快推动大集团组建工作。国企分类治理、降低国企垄断、放宽准入门槛、资产整合重组、优化激烈机制等正成为国企改革的方向。这毫无疑问将催生相应的投资机遇。

此前，由中国石化启动的油品销售业务板块的改革，以及格力电器引入战略投资等举措，已经引起市场的高度期盼。根据2013年基金四季报，在500多只偏股基金中，有多达106只基金的基金经理表示要重点关注国企改革带来的投资机会。

国企改革大幕开启，诚然酝酿巨大的商机。比如混合所有制的推进有望带动上市国企的资产价值向上重估，主要包括石化、水电和通信、金融等领域；另外，集团母公司整体上市、资产兼并整合也将带来投资机会，包括石化、汽车、军工等行业。在中长期转型的大背景下，产业趋势、商业模式的变化将比经济周期的波动更为重要，新经济、新模式将促生未来诸多主题型投资机会。

此外，医疗改革政策推动与市场需求，将促使健康服务等医疗保健子行业大变革的时代机遇来临。

然而，经济面依旧偏弱，但保增长措施仍未出台，大盘反弹动能不大。而且预计经济增速将进一步放缓，一季度的季调折年环比增速或降至7.2%，这其中暗藏的投资风险还请投资者掂量。